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巴菲特的投资理念是什么?巴菲特的理念可以给我们什么启发?

2022-06-01 10:24:13 来源:城市财经网

巴菲特又用优异的投资成绩征服了投资者。本栏认为,巴菲特最大的成功在于拿得住现金。行情不好或者无法判断行情的时候,敢于清仓变现,然后手里握住重金,直到机会出现。而这种避险操作,绝大多数股民做不到。

巴菲特说,投资成功的关键点有三个,一是不要亏损,二是不要亏损,三还是不要亏损。而避免亏损的关键就是不见兔子不撒鹰,即常规保持大量现金,如果行情判断失误或者看不清方向,就止损出局保留现金,然后等待确定性的机会出现。通俗地讲,就是一年就做一到两波行情,其他时间全都空仓等待,这样才能做到成功率提高,收益稳健。

投资者总能听到,当股市调整的时候要选择防御性品种,这话其实挺坑人的。因为既然行情调整,最好的应对策略就是空仓观望,等待行情调整结束重新启动时再行进场,何必去选择什么防御性品种,在股市调整时间,任何防御性品种都不可能保证盈利,既然大势调整,不能保证盈利的任何股票都不值得用于持仓,这就是散户投资者与巴菲特的重要区别。

在投资者眼中,资金闲置是巨大的浪费,尤其是那些用借款炒股的投机者,他们认为持有现金就是在浪费机会,他们认为任何时候都应该选择一个或者一种股票持有,这样才能让资金发挥最大效率,甚至在两个股票之中选择一个的时候,能够融资也是一项优点,即投资者总是选择最大的杠杆率和最短的空仓时间,但是这些提高效率的持仓,往往就变成了引发亏损的项目。

所谓弱水三千只取一瓢饮,投资者在选择投资机会的时候也是一样,并不是每一个机会都值得去下注投资,例如本栏说,商品期货的价格变动引发的股价上涨并不值得散户投资者参与,因为投资者对于商品价格的变动信息远远落后于庄家,信息的劣势很容易让散户投资者成为最后的行情买单者,所以散户投资者并不适合参与这类机会。

同样的,重组题材也不适合投资者参与,因为重组成功与否的信息对于投资者来说同样处于信息的劣势,虽然有各种传言,但真假难辨,散户投资者同样容易成为最后的买单者。

散户投资者要学习的是巴菲特的紧缩理念,即选择自己确定性高的机会去参与并下注,在没有这类机会的时候要空仓等待,而不是去选择不确定性满仓,只有愿意空仓,才能过滤掉麻烦机会,这才是长期盈利的关键。

什么是麻烦机会?就是指投资者买入这个品种之后,总会有各种幻想或者题材让投资者爱不释手,不舍得割肉离场,这样就很容易把高价的垃圾股一直持有到低价,这是很糟糕的事情,相反那些已经在退市边缘的公司,股价很低,而且一旦确定扭亏无望,投资者可以很坚决地割肉离场,这样纯粹的垃圾股也比麻烦机会更好,损失也会小很多。

沃伦·巴菲特1930年8月30日生于美国内布拉斯加州的奥马哈市。他是全球著名的投资家,主要投资品种有股票、电子现货、基金行业。1941年,11周岁的巴菲特购买了人生的第一张股票。1951年,21周岁的巴菲特获得了哥伦比亚大学经济学硕士学位。2021年4月,巴菲特以960亿美元财富位列《2021福布斯全球富豪榜》第6名。

1、选择

巴菲特之所以伟大,不在于他在75岁的时候拥有了450亿美元的财富,而在于他年轻的时候想明白了许多事情,然后用一生的岁月来坚守。选择大于努力,选择不对,努力白费。巴菲特对投资的选择都是按照一定的标准,制定详细周密的计划,然后果断做出选择。那我们又该如何做好人生的一些选择呢?

每个人的条件和阅历都不同,对事物的认知也有差别,因此,在面临人生的一些选择,每个人都是不同的,选择适合自己的就是最好的。关于工作和创业的选择,这个主要还是取决于家庭条件。如果是家庭条件很好的人,孩子的选择就比较多,反正没有经济压力,可以慢慢选择自己喜欢的工作。或者直接利用家里的资源选择创业,哪怕创业失败了,也不用担心生活问题。如果是家庭条件不好的人,就没有太多的选择余地,只能尽快选择一份工作养家糊口,因为条件不允许,创业就更不用想了。

有些人认为就是穷得一无所有,才要折腾去创业,反正失败了还是一无所有。其实穷人一旦创业失败了就是负债累累,要痛苦地陷入债务的泥潭,很多年都不能翻身,这对一个人的身心伤害是巨大的,可能会摧毁一个人的精神和斗志。富人创业失败了,关系不是太大,不会影响正常生活。无非是吸取经验,换个项目继续创业。难道穷人就不能创业吗?当然不是,可以选择稳妥一些的方式。因为穷人的创业不仅没有资金支持,还缺少富爸爸的经验辅导。因此,穷人不要盲目着急创业。可以等积累到一定的资金和经验,不断提升自己,为未来的创业做好充分准备,这样创业成功的概率会比较高。

2、坚守

生命诚然让人敬畏,价值投资本身是生命的一种方式,生命的方式更需要维护和坚守。坚守住那些生命中不该丢弃的东西,比如对国家的热爱、对时间的珍惜、对市场的敬畏,这些都是我们必须坚守的。真正的坚守是没有人给予你承诺的,就如同价值投资,它可能是一种苍凉中的无望守候,激励你前行的可能只有一颗勇往直前的心。我们往往不是因希望而坚守,而是坚守了才看到希望。坚守可能也是一场痛苦的煎熬,我们来看看巴菲特的投资过程中,经历了多少煎熬。

每个人都会经历艰难的岁月,投资更不会一帆风顺。即便是沃伦·巴菲特经营的伯克希尔--哈撒韦公司也遭受过数次严重打击。1973-1974年经济衰退期,伯克希尔的股票从90美元跌至每股40美元;1987年的股灾中,股票大约从4000美元跌至每股3000美元;1990-1991年的海湾战争期间,股票从8900美元跌至每股5500美元;1998-2000年,股票从80000美元跌至每股40800美元。这就是巴菲特所经历的艰难岁月和痛苦煎熬,但是他仍然坚守初心,乐观面对未来。

在最艰难的时刻、在正确的方向上坚持,这几乎代表了价值投资的核心精髓。人生应该有所坚守才能取得成就,那我们如何去坚守生命中最可贵的东西呢?选择了一个行业,应该坚守到底才能有所成就。曾经看过2个挖井人的漫画,一个人坚持在一个地方挖机,挖了很久没有水源,仍然坚守到底,最后终于挖出水了。另一个人挖了一段时间没有出水,就换了一个地方继续挖,一直在更换地方挖井,没有坚守到底,最后也就没有挖到井水。坚守固然是一场痛苦的煎熬,最终却可能决定我们人生的成败。

耐得住寂寞才守得住繁华,熬得住孤独方能等到花开。曾经有人问巴菲特,你的投资体系这么简单,为什么别人不能和你一样变得富有,巴菲特回答道,因为没有人愿意慢慢地变富。人生不能太着急,你越刻意追求也不可得。你若盛开蝴蝶自来,你若精彩天自安排。坚守住生命中最可贵的东西,相信上天自会眷顾你。

3、节俭

巴菲特如此富有,他的生活依然节俭。节俭是我们中华民族的传统美德,由俭入奢易,由奢入俭难。巴菲特经常做慈善活动,捐出钱财,自己的房子却很普通,并没有追求豪华的房子。人的精力是有限的,我们应该把精力浪费在美好的事物上,而不应过多地追求奢侈的物质生活。下面是巴菲特的小屋,你是否觉得如此富有的人,住得却如此简陋。

关键词: 巴菲特投资理念 巴菲特的紧缩理念 散户投资者 股市调整

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