银行理财一般投资于哪些领域？银行理财的风险都有哪些？

一般而言，投资银行理财产品不太可能出现亏损的情况，投资期限到期后大多数的预期年化预期收益情况是实际预期年化预期收益率小于历史预期年化预期收益。所以投资者不要盲目相信银行理财产品说明书上的历史预期年化预期收益。具体预期年化预期收益情况还要看到期后的投资预期年化预期收益。

银行理财产品的投资领域

银行理财产品的投资领域直接关系到到期预期年化预期收益。根据投资领域的不同，理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDⅡ型产品。

1.债券型理财产品指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资预期年化预期收益的机会。

在这类产品中，个人投资人与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营，之后银行将募集的资金集中起来开展投资活动。

投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。

在付息日，银行将预期年化预期收益返还给投资人;在本金偿还日，银行足额偿付个人投资人的本金。

2.信托型理财产品

信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资，主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。如新股申购，甚至房地产投资都可以纳入理财产品的投资标的，这意味着普通投资者投资信托的机会很多。

投资人主要通过银行购买信托产品，像农业银行、中信银行都有相关的产品问世。

3.挂钩型理财产品

挂钩型理财产品也称为结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终预期年化预期收益与相关市场或产品的表现挂钩。有的产品与预期年化利率区间挂钩，有的与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与商品价格主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。

为了满足投资人的需要，这类产品大多设计成保本产品，特别适合风险承受能力强，对金融市场判断力比较强的投资者。尤其是股票挂钩产品，已经从挂钩汇率产品，逐渐过渡到挂钩恒生、国企指数，继而成为各种概念下的挂钩产品，种类十分丰富。

4.QDⅡ型理财产品

简单地说就是投资人将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元预期年化预期收益及本金结汇成人民币后分配给投资人的理财产品。例如：光大银行发售的“同升三号”股票联结型理财产品，投资于全球著名的金融公司股票，精选了全球5个金融子行业中市值最大公司，分别为：花旗集团、美国国际集团、高盛集团、汇丰控股、瑞士银行。理财期限是18个月，同样保证100%的本金归还。

投资建议：不完全理解的产品，不能光听销售人员的口头宣传，必须仔细阅读产品合同.条款或相关说明，别人说“好”不等于就适合自己，投资理财不等于投机发财。

传统的理财产品风险高低存在一个大体的排名：

风险越高，预期可以获得的回报也就越多。但表示，那些预期年化预期收益率惊人的另类理财多为不保本浮动预期年化预期收益产品，历史预期年化预期收益虽高，但噱头大于实质，与其挂钩的产品价格走势比较独特，波动非常大，比如艺术品、酒类、普洱茶投资市场都出现过暴涨暴跌，因此风险也会大很多，风险承受能力不高的普通投资者最好不要轻易染指。那么相对风险低，预期年化预期收益也略低的银行理财产品会存在哪些风险呢?

投资者理解到的银行理财产品的风险主要表现在理财产品到期时，我们没有拿到预期的预期年化预期收益，得到的钱少了，就表示它发生了理财风险。历史预期年化预期收益或者是模拟预期年化预期收益不等于实际到期日实银行能给我们兑付的预期年化预期收益，历史预期年化预期收益通常是历史数据或模拟预测得出的，可能到期时与过往预期年化预期收益有较大偏差，口头宣传不等于合同约定，任何卖产品的人，都是报喜不报忧，对预期年化预期收益等这类利好信息，报道更多，但对风险等因素，提之甚少。这是一种投其所好的营销现状。虽然从法律角度来讲存在一定的违规，但现在的各家理财机构都是这种思路。

银行理财产品及其他理财产品的常见八大风险：

1.市场风险：银行理财产品很多投资方向都是金融市场，故而理财的预期年化预期收益是跟随市场行情的波动的。募集资金将由商业银行投入相关金融市场中去，金融市场波动将会影响理财产品本金及预期年化预期收益。造成金融市场价格波动的因素很复杂，价格波动大，投资者所购买的理财产品面临的市场风险也大。比如，在遭遇2008年金融危机时，由于全球资本市场均大幅下挫，当时大多数与资本市场相关的理财产品均遭受不同程度的损失。

2.信用风险：理财产品的投资如果与某个企业或机构的信用相关，比如购买企业发行的债券、投资企业信托贷款等，理财产品就需要承担企业相应的信用风险，如果这个企业发生违约、破产等情况，理财产品投资会蒙受损失。

3.流动性风险：银行理财产品虽然投资期限越来越多样化和个性化，但是部分银行的某些理财产品期限较长或投资于难于及时变现的金融产品，在理财产品存续期间，投资者在急用资金时可能面临无法提前赎回理财资金的风险或面临按照不利的市场价格变现所致的亏损风险。为了能够减小流动性风险的影响，投资者可以进行资产配置，将一部分闲置资金投资于随时可以赎回的高流动性产品，以免用钱时不能够及时赎回。此外，需要关注的是，现金管理类产品有巨额赎回的条款限制，一旦客户集中赎回达到一定比例，银行有权利拒绝或延期处理。而且此种情况下赎回资金，投资者可能遭受本金和预期年化预期收益的双重损失。

4.通货膨胀风险：如果银行理财产品的预期年化预期收益跑不过通胀，那么即使你的银行理财产品到期兑付了历史预期年化预期收益，但你的资金可能还是缩水了。这就是通胀风险。由于理财产品预期年化预期收益是以货币的形式来支付的，在通货膨胀时期，货币的购买力下降，理财产品到期后的实际预期年化预期收益下降，这将给理财产品投资者带来损失的可能，损失的大小与投资期内通货膨胀的程度有关。

5.政策风险：国家跟金融行业的政策利好因素，会直接影响理财产品预期年化预期收益。特别是股票挂钩类理财产品，收政策因素因素最大。受金融监管政策以及理财市场相关法规政策影响，理财产品的投资、偿还等可能不能正常进行，这将导致理财产品预期年化预期收益降低甚至理财产品本金损失。

6.操作管理风险：银行是理财产品的受托人，其管理、处分理财产品资金的水平，起理财投资团队的能力，以及其是否勤勉尽职，直接影响理财产品投资的理财预期年化预期收益的实现。

7.信息传递风险：商业银行将根据理财产品说明书的约定，向投资者定期发布理财产品的信息公告，如估值、产品到期预期年化预期收益率等这些信息对投资者来说至关重要。若因通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解理财产品信息，这可能影响理财产品投资者的投资决策从而影响理财产品预期年化预期收益的实现。

8.不可抗力风险：虽然这条出现的几率不大，但是到处都在暴恐袭击。这些意外因素也不得不考虑。自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致理财产品预期年化预期收益降低甚至本金损失。

八大银行理财产品风险是从理论意义上而言的。在时间生活理财中与我们最实际相关的还是理财产品本身的投资方式。因此，投资者在选择理财产品的时候，不光要考察是发行银行的理财产品经理能力，也要做好风险预期年化预期收益的心理准备。

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