个人如何买卖开放式基金?个人如何买卖封闭式基金?
2022-10-12 16:43:11 来源:中国海洋网
窍门一:不要借钱投资:尽量不要借钱投资,长期投资中难免有下跌行情,以免为利息负担和短期套牢所累。
窍门二:多元化:如果资金足够多,可以考虑根据不同基金的投资特点,分散投资于多个基金。这样,倘若某基金暂时表现欠佳,通过多元化的投资,不理想的表现便有机会被另一基金的出色表现所抵消。
窍门三:作好长线准备:大部分成功的投资人都有长远的投资计划。长期投资,就可以让资本有时间增值,也可以克服短期的波动。一般而言,股市的短期波动性很大,但如果投资的时间足够长,就可以避免短期波动的风险,再加上专业基金经理的选股和操作,长期下来就会有较大的胜算。
窍门四:确实了解所选择投资基金的特性:在作出投资决定之前,需要先了解个人的投资需要和投资目标。在选择基金时,需要仔细阅读基金的基金契约、招募说明书或公开说明书等文件,以便真实、全面地评估基金和基金管理公司的预期年化收益、风险、过往业绩表现等情况,以免选择不合自己的基金品种。
窍门五:定期检讨自己的需要和情况:尽管我们应该作长线投资,但也需要根据年龄增长、财务状况或投资目标的改变而更新自己的投资决定。大部分成功的投资人在储蓄和投资的初期都会追求较高的盈利,而随着时间的推移,会逐渐转向比较稳健的投资。
窍门六:不要进行过度频繁的操作:有别于投资股票和封闭式基金短线进出的操作方式,开放式基金基本上是一种中长期的投资工具。这是因为股票和封闭式基金的价格都受市场供求的影响,短期波动性较大,而开放式基金的交易价格直接取决于资产净值,基本不受市场炒作的影响。因此,太过短线的抢时机进出或追涨杀跌不仅不易赚钱,反而会增加手续费,增加成本。
与开放式基金相比,封闭式基金在存续期内,不论表现如何,投资者都无法赎回投资,所以基金经理不会在经营上面临赎回压力,可以根据预先设定的投资计划进行长期投资。同时,开放式基金需要随时保留一定的现金资产,而封闭式基金却可以牺牲较多流动性换取增值潜力更高的投资机会。当然,如果处在短期快速上涨的市场中,由于其规模固定,封闭式基金无法通过募集更多资金来追加投资、降低交易成本。
综上,对于封闭式基金极适合两种投资方式:一是考虑其市价交易特点,适合通过二级市场买卖获得价差预期年化收益,其中封闭式基金折价幅度的大小,即折价率是考察封闭式基金的重要指标,投资折价率较高的封闭式基金,一旦折价缩小转变为溢价则预期年化收益明显;二是考虑其投资运作特点,适合做3—5年的长期投资,充分享受高成长性的回报。
一般封闭式基金到期有三种选择,即展期或扩募、清算和封闭转开放。展期或扩募对市场基本没有冲击,但是由于到期方案必须要召开持有人大会进行审议,在封闭式基金长期高折价下展期或扩募最不符合持有人的利益,这一方案实施的可能性最小。可能性较大的是到期清算和封转开两种方案。到期清算情况下,基金管理公司须提前进入清算状态,根据国际平均水平,到期清算成本在5%左右,因此投资者所获超额预期年化收益水平为理论内部预期年化收益率扣除清算成本部分。封转开情况下,在方案实施的过程中二级市场交易价格已经基本向净值回归,转为开放式基金后,赎回套利空间已相对较小,与其他开放式基金一样仅保持相对固定的赎回比例,对市场的冲击力度也较小,投资者所获的超额预期年化收益率水平与理论内部预期年化收益率相差无几。
在封转开情况下,方案实施的时点不同,对投资者超额预期年化收益的影响也不同。分析表明,美国封闭式基金实施封转开时,持有基金的折价与内部预期年化收益成正相关。但是没有封转开预期的高折价基金,其折价与内部预期年化收益没有明显的关系。联系到我国封闭式基金封转开下的套利机会,可见方案实施的时点不同,具体基金品种的套利空间则不同,投资者所获的超额预期年化收益亦不同。
如果方案是在到期提前进行封转开,那么基金到期日的远近就无关紧要,投资高折价的大盘基金获利空间就较大;如果方案是到期才进行封转开,则只有到期日近的小盘基金能够在较短时间内实现超额预期年化收益,到期日远的大盘基金只能在类似效应下,寻求二级市场交易价格的反弹机会。大盘封闭式基金折价率普遍在40%以上,一旦有封转开方案的出台,高折价基金回归之路将加速,投资者有望获得超过理论内部预期年化收益的超额预期年化收益。
综合判断,我们认为春节后封闭式基金将更加活跃,投资机会将更多。我们建议投资者进行封闭式基金投资时,抓住以上两大切入点。即在关注净值增长潜力的同时,兼顾折价率水平,从而获取较高超额预期年化收益。
推荐内容
- 个人如何买卖开放式基金?个人如何买卖封闭式基金
- 对冲基金是一种什么基金?如何进行对冲基金的双向
- 怎么理解股票主力在吸筹?尾盘跳水就代表主力吸筹
- 股票亏损到多少开始补仓比较好?股票亏了一直加仓
- 如何查询一只股票的股东户数?股票户数环比增长是
- 上市公司为什么会回购股票?公司回购股票对股价有
- 当前播报:概念龙头三连板,云计算板块逆市走强!
- 世界快看点丨今日部分锂电材料报价上涨 电池级碳
- 热点聚焦:9月金融数据超预期!
- 如何理解股债利差的意思?股债利差图在哪里可以看
- “减速机”小巨人科峰传动:坚持科技创新为中国制
- 小额投资理财都有哪些方式?网上有没有小额理财投
- 富德生命人寿为常德临澧客户快赔45.8万元重疾保险金
- 农银时时付和余额宝是一类的吗?农银时时付可以随
- 环球即时看!济宁市港口第一家投用新能源清扫车辆
- 世界看点:中山海事会同多部门开展海上联合执法行
- 环球热点评!惠州海事局开展重点防护期安全督导
- 讯息:中国海油渤海油田救起一名海上落水船员
- 今日热门!“宜昌区域智慧预警平台”上线 助力
- 大额存单可以提前取出来吗?为什么会有人抢大额存
- 转入信用卡的钱还可以取吗?钱不小心转进信用卡了
- 个人怎么交社保最划算?个人可以在手机上缴纳社保
- 炒黄金软件排行怎么看?国内十大炒金平台排行!
- 优质的伦敦金模拟交易软件十大平台排行!
- 天天微资讯!白菊花价格多少钱一斤?白菊花泡水喝
- 当前看点!养老院一年多少钱?养老院收费主要包括
- 全球报道:单位缴纳社保与自己缴纳有什么区别?单
- 天天资讯:蝈蝈是蝗虫吗?蝗虫灾害怎么防治?
- 动态焦点:证券交易经手费是什么?正常交易为什么
- 环球即时:招行信用卡金卡额度是多少?招行信用卡
- 今热点:我国服装行业目前发展现状如何?我国服装
- 每日热门:双百企业名单指的是什么?双百企业名单
- 全球微速讯:人民币和欧元汇率是多少?影响欧元汇
- 金石盟18周年店庆火热进行时!限定国潮新品广受喜
- 英国又来一只黑天鹅,特拉斯减税政策急转弯
- 疾速刷新浙赛量产SUV圈速记录,DBX707迎来中国首
- 中国嘉德香港2022秋季十周年庆典拍卖会收官 刷新
- 腾讯控股连续36个交易日回购操作 盘中创近4年新低
- 苏州银行10月24日披露三季报 打响A股银行“第一枪”
- 总市值重回万亿元 宁德时代前三季度净利润创历史